Les hypothèques à taux fixe, à taux variable et Libor

Les hypothèques à taux fixe, à taux variable et Libor
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Enfin vous avez trouvé la maison de rêve! Il ne vous reste que la financer pour en devenir le propriétaire. On vous expliquerai les trois types d’hypothèques pour financer votre maison ou appartement.

Il existe trois types d’hypothèques: Les hypothèques à taux fixe, les hypothèques à taux variable (que vous pouvez résilier) et les hypothèques Libor (ou le taux est soumis aux volatilités des marchés et qui ont une durée fixe).

Type d’hypothèque Taux d’intérêt Durée Résiliation
à taux fixe fixe Limitée (jusqu’à 10+ ans) Entraine des frais
à taux variable variable, dépend de l’offre illimitée à tout moment (généralement sur six mois)
Libor variable, dépend du taux Libor Limitée (de 2 à 6 ans) Entraine des frais (ou contre échange d’un produit de la même banque)

Dans le chapitre suivant, on vous expliquerai les avantages et inconvénients de ces trois types de financement hypothécaire.

Hypothèque à taux fixe avec une durée limitée

Comme l’indique le nom de cette hypothèque le taux d’intérêt reste invariable. Cela veut dire qu’au moment ou vous contractez une hypothèque, vous allez pouvoir prédire le montant des intérêts du à la banque.

Ce type d’hypothèque est le plus répandu en Suisse. Environ trois quarts des crédits immobiliers sont contractés par une hypothèque à taux fixe.

Toutes les banques offrent ce type de financement. Vous pouvez choisir entre plusieurs durées (de 1 à 10 ans). La majorité des clients optent pour une durée entre 4 et 6 ans). Le diagramme suivant vous montre le développement des taux d’intérêts.

taux-fixe

Source: Credit Suisse

Les avantages
L’avantage majeur de ce type de financement est que vous pouvez prédire les intérêts ce qui vous met à l’abri des volatilités du marché.

Les inconvénients

  • Couts de résiliation: si vous vous décidez de résilier l’hypothèque (et surtout quand le taux d’intérêt a baisse entretemps), vous devez payer une indemnité à la banque.
  • L’hypothèque à taux fixe peut être plus chère qu’une hypothèque à taux variable (surtout quand les banques tablent sur une hausse d’intérêts à long terme)
  • Si les intérêts ont subi une hausse lors de la terminaison du contrat, vous profitez d’un gain d’intérêt. Pourtant, la hausse vous frappe d’autant plus si vous êtes dans l’obligation de refinancer votre bien immobilier. Il est important de s’informer sur le développement des intérêts si vous vous décidez de contracter une hypothèque à taux fixe.

L’hypothèque à terme (ou forward)

L’hypothèque à terme (ou forward) et une hypothèque conclue au taux actuels, où les  versements correspondants interviendront à l’échéance prévue. Elle est avisée quand vous voulez contracter une hypothèque et vous êtes désireux d’exclure le risque d’une éventuelle hausse de taux.

Hypothèque à taux variable: résiliation à tout moment (sans frais)

La banque est libre de fixer le taux d’intérêt en s’orientant au développement des taux de marché. Une hypothèque à taux variable est généralement illimitée avec un délai de résiliation de six mois.

taux-variable

Source: Credit Suisse

Les avantages

  • Flexibilité: Les hypothèques à taux variable on tune durée illimitée. Vous pouvez à tout moment changer la forme de financement.
  • Si vous comptez vendre votre maison (à cause d’un déménagement dans une autre région) vous pouvez résilier l’hypothèque sans frais.
  • Si vous tablez sur une baisse de taux, une hypothèque à taux variable peut être moins chère qu’une hypothèque à taux fixe.

Les inconvénients

  • Risque d’une hausse de taus: A cause des volatilités du marché, vous ne pourriez pas prédire les couts de la dette hypothécaire.
  • Lors d’une hausse de taux d’intérêts, le taux de l’hypothèque sera ajusté.

Hypothèque Libor: taux variable, durée limitée

L’hypothèque Libor est aussi appelé hypothèque du marché monétaire, car elle s’oriente au développement du marché monétaire. Le taux de référence est le taux Libor (London Interbank Offered Rate). C’est le taux moyen auquel un grand échantillon de banques établies à Londres prête „à blanc“ à d’autres grandes banques. Au taux Libor s’ajoute une marge de 1 à 1.5 %. Le taux hypothécaire est fixé tous les 3 à 12 mois avec la formule Libor + marge. Ce type d’hypothèque a une durée limitée qui se situe entre deux et six ans.

Grafik nicht übersetzen – ich suche mir dann eine aus einem frz. Prospekt einer Bank
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Source: Credit Suisse

Les avantages

  • c’est le mode de financement le moins chère
  • comparé à l’hypothèque à taux variable, la fixation des taux est transparente
  • peut s’avérer avantageux lors d’une baisse de taux
  • vous pouvez éviter le risque d’une hausse par la fixation d’un plafond

Les inconvénients

  • Comme pour l’hypothèque à taux fixe, la résiliation du contrat n’est possible que par un paiement d’une indemnité (sauf si votre banque vous permet de contracter un autre produit).
  • S’avère couteux lors d’une hausse de taux (après conclusion du contrat)

Variante: Hypothèque Libor avec plafonds

Contre paiement d’une prime vous pouvez contracter une hypothèque Libor avec plafonds. Le taux est soumis aux volatilités mains ne peut pas dépasser le plafonds (fixé à l’avance).

 

Vous trouverez ici un comparatif des taux d’intérêts de toutes les banques majeures suisses.