Hypothekarzinsentwicklung 2010-2011
Auf FinanzMonitor.com finden Sie jeweils einen aktuellen Vergleich der Hypothekarzinsen in der Schweiz. Doch wie verhält es sich historisch betrachtet mit den Hypotzinsen? Sind die tiefen Zinsen von Ende 2010 und Anfang 2011 eine Ausnahme und bleiben die Zinsen weiterhin so tief? diese Frage stellen sich viele Hausbesitzer, die eine Hypothek abschliessen wollen.
Wir haben bereits Anfang Januar 2011 darauf hingewiesen, dass im Monatsvergleich die Hypozinsen für 5-Jahres-Festhypotheken um rund 0.2% gestiegen sind. Comparis.ch hat nun im Hypothekenbarometer Q4/2010 Grafiken zur längerfristigen Entwicklung mit historischen Hypozinsen von 2005 bis 2011 veröffentlicht:
Hypothekarzinsentwicklung und Zinskurve
Wie Sie in sehen, sind die Zinsen während 2 Jahren zum Teil massiv gesunken, um sich zum Jahresende 2010 leicht zu erhöhen.
Jetzt stellt sich die Frage, ob es schon „zu spät“ ist, für eine Festhypothek und welche Laufzeit man wählen soll. Wenn Sie gleich wie mehr als 80% der Schweizer handeln, dann entscheiden Sie sich für eine Festhypothek. Damit kaufen Sie sich Sicherheit: Sie wissen für die nächsten fünf oder zehn Jahre, wie viel Zins Sie Ihrer Bank jeweils zahlen müssen. Und Sie sind gegen Zinssteigerungen für die Dauer der Hypothek geschützt. Doch diese Sicherheiten kosten Geld. Betrachten Sie die Zinskurve in der Grafik rechts. Dort sehen Sie, dass eine 2jährige Festhypothek etwa 1.5% Zins kostet, während eine 10jährige Festhypothek mit 2.9% zu Buche schlägt. Und die Zinskurve in der Schweiz zeigt meistens diese Steigung auf: 10jährige Verbindlichkeiten kosten jeweils 1.0 bis 1.5% mehr Zins als 2jährige Verbindlichkeiten. Auf eine Hypothek von 500’000 Franken umgelegt bedeutet dies in zehn Jahren rund 50’000 bis 75’0000 Franken mehr Hypozinsen.
Wenn Sie sich also für eine langfristige Verschuldung entscheiden, denn bezahlen Sie einen Aufpreis gegenüber kurzfristigen Schulden von 1.0 bis 1.5%. Wir haben im Artikel „Welche Dauer bei Festhypothek wählen“ bereits auf diesen Punkt hingewiesen. Wenn Sie nicht rasch und stark steigende Zinsen erwarten, dann fahren Sie voraussichtlich günstiger, wenn Sie eine kurze Festhypothek oder noch besser – eine LIBOR-Hypothek ohne Zinsabsicherung -wählen. Wir empfehlen diese langfristig kostengünstigste Variante der Immobilienfinanzierung Schweizern, die über finanzielle Reserven verfügen, mit steigenden Zinsen umgehen können und die Disziplin aufbringen, das dank den tiefen Zinsen gesparte Geld zur Amortisation der Hypothek einzusetzen.
2 Kommentare
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1. Frage: Was halten Sie von Terminhypotheken?
Bzw. wie sind die aktuellen Konditionen?
2. Frage: Warum gibt es Festhypothekn nur für 10-Jahre? Bzw. was kosten
Hypotheken mit noch längeren Laufzeiten?
Danke für Ihren Besuch und Ihre Fragen auf FinanzMonitor.com.
Heute eine Hypothek für einen zukünftigen Zeitpunkt abzuschliessen bedeutet immer, dass der Zins höher als der aktuelle Zins ist. Termin-Hypotheken lohnen sich also nur dann, wenn die Zinsen kurzfristig stärker steigen als der Aufpreis für die Termin-Hypothek beträgt. Steigen die Zinsen nur leicht, bleiben sie stabil oder fallen sie, dann hat nur die Bank ein gutes Geschäft gemacht. Wir vertreten die Meinung, dass Geldmarkt/Libor-Hypotheken langfristig die beste Wahl sind, sofern der Schuldner über ein finanzielles Polster verfügt, das so gesparte Geld beiseite legt und auch psychisch damit umgehen kann. Termin-Hypotheken sind praktisch das Gegenteil und eignen sich für Leute mit knappem Budget und einer starken Risiko-Abneigung. Die Konditionen für Forward-Hypotheken werden je nach Dauer des Termins, Schuldnerqualität, Objekt und Belehnung individuell festgelegt – Sie müssen hier konkrete Offerten von Banken anfordern.
Zu Ihrer zweiten Frage: Es gibt auch Hypotheken mit längerer Laufzeit als zehn Jahre. Diese sind einfach weniger populär und die Tarife werden deswegen nicht von allen Banken publiziert. Axa Winterthur beispielsweise bietet längere Laufzeiten auf Anfrage an. Die Credit Suisse hingegen publiziert Richt-Zinssätze bis 15 Jahre. Aktuell sind dort 15jährige Festhypotheken 1/4 Prozent teurer als 10jährige. Am besten Sie fragen bei Ihrer aktuellen Bank nach den Konditionen für längere Laufzeiten nach.
Generell ist es so, dass je länger die Laufzeit ist, desto höher der Zins auch ist. Das sehen Sie gut in unserer Grafik mit der Zinskurve Schweiz hier zur Festhypothek. Somit lohnen sich lange Laufzeiten nur für die Eigenheim-Besitzer, die welche die Hypothek genau dann abschliessen, wenn die Zinsen tief sind und danach stark steigen.